日前传来一则新消息：经有关部门获准筹建、主营投连险的瑞泰人寿上海分公司，今年前8个月投连险保费收入将近4000万元，在初获成效的基础上，上海分公司定于年底之前将在上海正式展业。此消息一经传出，一度平静的上海投连险市场立即掀起新的波澜。

　　投连险全称投资连结保险，它将保险与投资融于一身，其保费也分为保障与投资两个账户，进入保障账户的资金用来投保人身险，其他资金扣除公司管理费和帐户管理费后，进入投资账户，由理财专家代为投资，投资收益分配给投资者。根据不同投资者投资取向、财政状况及承受风险能力的不同，投资账户一般会分为三个子账户：基金投资帐户，债券投资帐户和稳健增长帐户。它们分别投资于证券投资基金、债券和货币市场投资工具。投资者可以根据各个帐户以及市场的表现，转换投资帐户或调整各个帐户之间的投资比例，以取得最理想的投资回报。保险公司的理财专家会按照既定的投资策略和投资计划，依据市场因素及各种投资工具的特点，为投资者选择最优的组合，以期获得最大的收益。不过，投连险风险高，如果出现投资亏损，投保人将独自承担投资账户的损失。

　　早在1999年，投连险就曾在上海市场出现。当时，在没有弄清投连险为何物的情况下，人们争相购买，投连险一度十分热销，如同今日的万能险一般。但因销售过程中代理人夸大收益率，加上对投连险的不理解，投资者产生心理落差，最终纷纷退保，给投连险致命的打击。此后，投连险一直没有什么起色。近两年，人们投资渠道过窄，银行利率不高，投连险终于又有了重出市场的新机遇。

　　据悉，目前已有不少保险公司推出投连险业务。太平人寿在上海推出太平智胜投资连结险，信诚人寿推出“三连宝”，专攻投资型保险的瑞泰人寿也来势汹汹，其正在筹建的上海分公司前8个月的收入，几乎占北京投连险市场新业务的50%。

　　业内人士据此作出两大预测：其一，银行、证券公司和经纪公司将成为投资连结险的主销售渠道，一场激烈的市场竞争已在所难免。其二，随着投连险种的日渐成熟，保险公司必然会逐步扩容，如将投连险与万能险的优势结合起来，加之可以附加其他保险等“诱惑”，一定能给投资者带来不小的吸引力。

　　不过，面对投连险在上海市场上的第二次热潮，也有专业人士强调，目前希望购买投连险的众多消费者，不少人尚未弄清楚何为投连险，急需“扫盲”，以增强消费者的理性投资意识———而这很可能成为投连险再谋上海市场的成败之关键。

　　相关链接　投连险与分红险、万能险的区别

　　投连险与分红险、万能险主要有以下区别：

　　1、分设的账户不同。分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同投资账户，客户自由选择，可能享有较高回报的同时也承担较高的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能。

　　2、收益分配方式不同。分红险将上一年度公司可分配利润的70%分配，通过增加保额、直接领取现金等方式给客户，分红险的分红收益率是不确定的；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况，相比之下，投连险盈亏由客户自担，风险最大。

　　3、利润来源不同。分红险红利来源于三差收益，而投连险和万能险利润来自于投资收益。

　　4、缴费灵活度不同。万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点。而分红险交费时间及金额固定，灵活度差。

　　5、透明度不同。分红险资金的运作不向客户说明，保险公司只是在每个保险合同周年日书面形式告保单持有人该保单的红利金额，透明度较低。投连险投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告，透明度较高；万能险会每月或者每季度公布投资收益率。