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多方面结构性因素将使ESG投资策略有效性愈发增强

“ESG投资是投资领域的‘新尺子’,它能够从传统框架中跳脱出来,从‘非财务’的角度挖掘好公司。ESG投资是‘探测仪’,能够帮助投资者找出谁是‘烂苹果’,选出A股中真正的‘三好生’。同时,ESG更是‘避雷针’,投资者通过拥抱ESG,能够较好地远离黑天鹅。”华夏基金管理有限公司总经理李一梅1月8日在2021《财经》可持续发展高峰论坛上表示,ESG理念对于指导中国的投资实践具有重要意义。

李一梅表示,华夏基金作为国内最大的资产管理公司之一,目前的资产管理规模达1.5万亿元。从投资人的角度,华夏基金将ESG投资归结为三个关键性的原因,即价值观、控风险、求收益。

随之而来的问题是,“价值观、控风险、求收益”之间是否存在重要性上的先后顺序?对此,李一梅表示,华夏基金并没有为这三者设定一个优先级。“其实我们寻求的是一个结合体,或者说是一个更好的、能够把这三方面优化在一起的标的,并对其进行投资。风险防控、长期发展的价值观和给客户最后创造回报都非常重要,实际上我们可以把三者美好地结合在一起。”

李一梅认为,多方面原因正在助力ESG投资在中国的发展。“2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和”等远景目标的提出,说明ESG投资在中国发展有了更有力的顶层设计支持,而新冠疫情的发生也让绿色发展观、可持续发展等理念更加深入人心。此外,政策大力支持、外资加配中国、A股的机构化和养老金入市等四方面结构性因素使得ESG投资策略的有效性愈发增强。

具体到华夏基金的ESG投资层面,李一梅介绍,2017年,华夏基金成为境内首家签署UNPRI的公募基金公司,并于当年建立了ESG投资研究团队。2020年,华夏基金进一步在公司层面设立了ESG业务委员会,将ESG投资理念融入主动权益投资国际账户管理的各个环节,实现全投资流程的ESG整合。华夏基金是境内首批在PRI年度评价中获得“战略与治理”模块全球最高等级A+评定的资产管理机构。

从投资收益来看,华夏能源革新、节能环保两只ESG相关概念公募基金在2020年的收益率均超100%。2020年3月,华夏基金与荷兰战略合作伙伴NNIP共同在欧洲发行投资于中国市场ESG的UCITS基金,截至2020年底,该基金在不到一年的时间中净值上涨超过80%,超额收益达31%。

与此同时,李一梅表示,着眼投资者教育和信息披露的现状,ESG投资在中国的发展仍然面临挑战。国内真正运用ESG筛选、ESG整合等与国际接轨的策略的基金屈指可数,ESG基金产品占整个市场的份额与发达市场也存在较大差距。

李一梅最后表示,所有的胜利都是价值观的胜利,ESG投资不应该只是营销策略、对市场热点的追捧,更应该是融入血液的投资理念。华夏基金将在未来持久地坚持ESG投资原则,不断推动中国可持续发展的进步。