私募市场迎来了“双量”发展 不足8个月规模破130亿元
量化私募在今年也迎来了大发展。近日,《证券日报》记者根据私募排排网数据了解到,目前百亿级量化私募数量已升至10家,其中,多家为年内新晋升百亿级私募,其中,上海衍复投资管理有限公司(以下简称“衍复投资”)新晋升百亿级阵营后,便宣布“封盘”。
衍复投资副总裁周紫怡向《证券日报》记者表示,公司于今年3月初开始募集资金,10月底规模便突破130亿元,旗下产品数量也多达近百只,其中,运行周期最长的产品年内收益已达18%。“公司管理规模突破百亿元后,宣布‘封盘’主要是基于对投资者负责的角度考虑,按照目前测算,管理规模在150亿元以下,年度收益率可保证在40%左右,但管理规模如果高达300亿元到500亿元,收益率也会降低,因此,为了更好的为存量客户保证收益,才决定‘封盘’控制规模,但这只是短期决定。”
不足8个月规模破130亿元
今年以来,私募市场迎来了“双量”发展,一方面,产品发行数量创造了新纪录,年内已发产品高达1.6万只;另一方面,市场规模大幅扩容,目前全市场管理规模近16万亿元。其中,量化私募在年内也取得了不错的成绩。
周紫怡告诉《证券日报》记者,公司于今年3月初开始募集资金,10月底整体规模便突破了100亿元,旗下产品数量也高达近百只,其中,运行时间最长的产品是衍复中性三号,年内收益率取得了18%的好成绩,周度超额收益最大回撤仅为0.4%。
对于“封盘”的消息,周紫怡表示,所有的量化私募都会遇到这个问题,那就是在扩大管理规模的同时,超额收益会呈现下降的趋势。“公司按照过去的数据回测,管理规模在150亿元左右时,产品的超额收益能够保持在年化40%左右的较高水平。公司选择‘封盘’主要是考虑到投资者的利益。如果继续扩大规模,超额收益或下降,这对现有的客户不公平,存量客户在缴纳固定的管理费,但超额收益可能就没有那么高了,因此,公司决定‘封盘’。”
周紫怡介绍说,公司的投资策略是一套多因子量化选股模型,投资风格是在控制风险的前提下最大化收益,所以,产品不会主动暴露市场或风险敞口。一直以来,公司旗下产品运行都比较稳健,不存在大幅波动的情况,因此,超额收益稳定性也比较高。对于四季度,公司计划在管理规模扩容的同时,依然能给投资者创造比较有竞争力的超额收益,以及会在30分钟以内的超高频交易有所突破,同时,在算法上还有进一步的提升空间。
周紫怡透露说,“封盘”只是暂时的,主要取决于旗下产品收益情况,一旦在技术和业绩方面有所突破,募集资金还会放开。
量化私募增至10家
今年以来,私募行业与公募行业一样,实现了较快发展,产品数量和管理规模都取得了较大突破;其中,量化私募表现更是较为显著。《证券日报》记者根据私募排排网数据了解到,目前国内百亿级量化私募数量已达10家,其中,多家为年内新晋私募;这10家分别是金锝资产、进化论资产、明汯投资、九坤投资、灵均投资、诚奇资产、鸣石投资、幻方量化、宁波幻方量化和衍复投资。
量化私募为何能够取得较快发展?量化私募的投资风格有哪些异同点?厚石天成投资总经理侯延军告诉《证券日报》记者,量化策略产品是基于基本面、技术面和盘口信息等因素,挖掘出规律性的涨跌信号,在数量化模型的指导下,或者通过计算机模型直接交易。但由于量化投资由数量化模型执行,在投资广度和执行能力上与其他策略相比可能更胜一筹。
侯延军介绍说,在资产管理行业,量化投资由于涉及范围更广、投资标的更多,策略执行更快更坚决,所以符合资产管理行业的需求,发展速度自然更快。本质上,一部分成熟的主观投资遵循一定的投资逻辑和投资范式,其实也有包含了量化策略的因素,只是未能形成数量化的模型。在量化交易上,由于交易由模型信号及电脑执行,可以阻断因主观执行力缺陷带来的损失。量化投资是一个很广的投资体系,未来量化投资的市场份额会逐步提升,但是短期不会取代主观投资。
私募排排网未来星基金经理胡泊则向《证券日报》记者表示,量化策略产品具有风险可控、收益稳健、受市场涨跌影响小的特点,不但受到稳健投资者青睐,而且也是投资者组合配置的首选。近些年来,股票整体市场比较活跃,风格特征明显,这样的行情非常适合量化投资获取超额收益,由于量化交易频率极高,且投资实力很容易通过短期业绩来证明,受到机构投资者的青睐。
胡泊认为,头部量化私募经历了市场的多轮技术和策略迭代,优势比较明显,未来量化策略还会随着市场的变化而不断进化,量化私募之间的差距会越拉越大。未来的量化策略仍有较大的发展空间,同时,细分行业里会有新的量化私募崛起,从而导致整个行业竞争越来越充分。
标签: 量化私募
您可能也感兴趣:
今日热点
为您推荐
湖南道县再次部署夏季森林火灾防御工作 确保森林生态资源安全
2022年广东试点建设公益林示范区29个累计投入7700万元
四川省林草局:推进全省林长制信息系统建设 研究总体方案
排行
精彩推送
- 【环球报资讯】今年6月全国共查处违反中央八项规定精神问题9531起
- 世界播报:今年6月全国共查处违反中央八项规定精神问题9531起
- 广东东莞:切实履行巡林责任 全面提升林长巡林履职成效
- 湖南道县再次部署夏季森林火灾防御工作 确保森林生态资源安全
- 2022年广东试点建设公益林示范区29个累计投入7700万元
- 四川省林草局:推进全省林长制信息系统建设 研究总体方案
- 压茬推进 河南省发布林长制基层建设行动方案
- 聚焦:违反职业健康检查规定的经济性裁员违法
- 世界快资讯:中国制造业增加值占全球比重近三成
- 头条:央企控股上市公司“提质”方案出台两个月:60起并购助...
- 全球百事通!中国依然是外商最佳投资选择地
- 快讯:我国制造业增加值占全球比重提升至近30%
- 当前短讯!违反职业健康检查规定的经济性裁员违法
- 焦点精选!我国持续保持第一制造大国地位
- 全球速讯:我国制造业增加值占全球比重提升至近30%
- 【环球播资讯】我国持续保持第一制造大国地位
- 快看:央企控股上市公司“提质”方案出台两个月:60起并购助...
- 每日时讯!中国制造业增加值占全球比重近三成
- 视点!工业和信息化部:外商对华投资步伐并没有放慢
- 中国业务型CDP白皮书 | 爱分析报告
- 全球速看:兴银聚丰债券最新净值涨幅达0.02%,该基金2020年利...
- 全球快播:7月25日中融恒安纯债债券A买的人多吗?基金2021年...
- 【天天速看料】7月25日鹏华丰庆债券近1月来表现如何?基金202...
- 全球资讯:工业和信息化部:外商对华投资步伐并没有放慢
- 天天播报:7月25日华富中证5年恒定久期国开债指数C最新净值是...
- 天天热点!7月25日富荣福锦混合C基金怎么样?该基金分红负债...
- 【天天播资讯】工信部答中国网记者:实打实的举措支持服务型...
- 天天快播:中国质量万里行专家委员会在京成立
- 简讯:工信部答中国网记者:实打实的举措支持服务型制造创新发展
- 全球今日报丨国资委召开提高央企控股上市公司质量工作推进会...
- 世界报道:国资委召开提高央企控股上市公司质量工作推进会 要...
- 世界新消息丨中国质量万里行专家委员会在京成立
- 环球今日报丨工信部:将加快“十四五”工信领域重大工程和行...
- 环球即时:国资委召开提高央企控股上市公司质量工作推进会
- 天天资讯:国资委召开提高央企控股上市公司质量工作推进会
- 天天动态:工业和信息化部:加强服务型制造研究院建设 培育发...
- 环球热点评!工信部:将加快“十四五”工信领域重大工程和行...
- 全球热推荐:工业和信息化部:加强服务型制造研究院建设 培...
- 明月镜片亮相2022 视觉健康盛会 聚焦儿童青少年近视防控
- 环球观速讯丨我国人工智能核心产业规模超4000亿元,企业数量...
- 当前焦点!7月25日景顺长城支柱产业混合基金成立以来涨了多少...
- 天天播报:创金合信新能源汽车股票C近1月来在同类基金中排524...
- 天天精选!长安泓源纯债债券A基金赚钱吗?2022年第二季度基金...
- 全球速看:兴银高端制造混合A基金2021年第三季度表现如何?近...
- 世界观热点:7月25日国联安鑫汇混合A近3月来表现优秀,基金20...
- 全球速看:国资委推动国资央企投身云体系建设
- 世界球精选!制造业增加值占全球比重近30% 我国制造业综合实...
- 快资讯丨工信部答贝壳财经记者:我国产业科技创新水平和能力...
- 世界热点评!最新!阿里巴巴合伙人变动,蚂蚁集团管理层撤出...
- 环球微速讯:全球首个自组织激光器问世!具备自主配置能力,...
- 【速看料】法国:敞门开空调拟被处罚超5000元,酒水加冰块需...
- 【世界热闻】直播间使用音乐要付版权费!付费义务主体为使用...
- 天天新动态:工信部:外商对华投资没有放慢,我国依然是外商...
- 全球观点:7月25日交银增利债券C累计净值为1.8066元
- 世界今日报丨财政部:截至6月末全国地方政府债务余额347503亿元
- 全球百事通!7月8日泰达宏利鑫利债券C一年来收益2.45%,该基...
- 热议:40度高温来袭,碳中和势在必行!
- 聚焦:国资委推动国资央企投身云体系建设
- 焦点快播:7月25日永赢淳利债券近三月以来涨了多少?2021年第...
- 精彩看点:工信部答贝壳财经记者:我国产业科技创新水平和能...
- 头条焦点:工信部:外商对华投资没有放慢,我国依然是外商最...
- 焦点热议:制造业增加值占全球比重近30% 我国制造业综合实力...
- 全球信息:财政部:截至6月末全国地方政府债务余额347503亿元
- 环球新动态:蜂巢恒利债券A买的人多吗?基金前端申购费是多少?
- 世界看点:7月25日国泰致远优势混合累计净值为1.3880元,基金...
- 房地产开发板块7月25日盘后报涨:皇庭国际领涨 大港股份、阳...
- 物流板块7月25日盘后报涨:飞马国际领涨 德邦股份、浙商中拓...
- 汽车零部件概念7月25日报跌:斯莱克领跌 广东鸿图、祥鑫科技...
- 退市警示板块7月25日盘后报涨:大港股份领涨 永安林业、ST金...
- 耐火材料概念共有多少支个股?中光防雷3日内股价下跌1.99%
- 地产开发板块7月25日盘后报涨:阳光城领涨 世荣兆业、信达地...
- 荧光PCR检测概念共有多少支个股?科前生物5日内股价下跌3.23%
- 检测试剂板块7月25日盘后报涨:博晖创新领涨 透景生命、海特...
- 氟板块7月25日盘后报跌:泛亚微透领跌 氯碱化工、深圳新星和...
- 粤港澳自贸区概念股7月25日整体上涨0.07%:领涨股为阳光城 ...
- 洗碗机概念股7月25日涨跌幅最高的是汉宇集团 汉宇集团5日内...
- 动物疫苗板块7月25日盘后报涨:博晖创新领涨 康华生物、普莱...
- 全球微速讯:央行今日进行50亿元7天期逆回购操作 当日实现净...
- 焦点热讯:两巨头官宣深度合作!科大讯飞携手比亚迪,将智能语...
- 世界热文:央行今日进行50亿元7天期逆回购操作 当日实现净回...
- 天天观焦点:警戒级别升至5级!日本樱岛火山喷发,火山石飞出...
- 世界热点评!发改委:下达污染治理和节能减碳专项2022年第二...
- 观点:发改委:下达污染治理和节能减碳专项2022年第二批中央...
- 十四五期间 广西将构建森林康养产业发展新格局
- 河南:94个林业灾后恢复重建项目已全部开工
- 焦点滚动:最高法重磅发文,严惩金融领域犯罪!特大期货市场操...
- 【世界时快讯】最高法重磅发文,严惩金融领域犯罪!特大期货...
- 【环球新要闻】税费支持政策助力企业稳步前行 ——从税收大...
- 全球头条:逆回购小额精准 流动性合理充裕
- 世界观察:税费支持政策助力企业稳步前行 ——从税收大数据...
- 全球动态:逆回购小额精准 流动性合理充裕
- 【世界聚看点】国家税务总局发布指引,方便纳税人享受红利—...
- 焦点热门:国家税务总局发布指引,方便纳税人享受红利—— 绿...
- 世界要闻:预告:民政部举行2022年第三季度例行新闻发布会
- 当前短讯!预告:民政部举行2022年第三季度例行新闻发布会
- AMT.LAND艾米特大陆助力NFT市场高效发展 开店模式再创数字藏...
- 新消息丨第二批跨国企业本外币一体化资金池试点启动:助力总...
- 焦点报道:2022年7月25日年长信内需成长混合A基金持股人结构一...
- 世界实时:7月22日宝盈聚丰两年定开债券A基金怎么样?基金202...
- 【独家】2022年7月25日年国投瑞银瑞盈混合(LOF)基金持股人结...
今日要闻
- 粤港澳自贸区概念股7月25日整体上涨0.07%:领涨股为阳光城 领跌股为东旭蓝天
- 洗碗机概念股7月25日涨跌幅最高的是汉宇集团 汉宇集团5日内股价上涨9.25%
- 动物疫苗板块7月25日盘后报涨:博晖创新领涨 康华生物、普莱柯和明德生物等跟涨
- 沪警示板概念7月22日整体上涨0.17%:领涨股为ST辅仁 领跌股为贵人鸟
- 康泰医学2022年第一季度营业总收入是多少?产业园概念7月22日涨幅较大的股票是露笑科技
- 闻泰科技2022年第一季度营业总收入是多少?OX概念共有多少支个股?
- 创元科技2022年第一季度营收是多少?中芯国际概念概念股7月21日盘后涨 安集科技领涨
- 苏试试验2022年第一季度营业总收入是多少?苏试试验3日内股价上涨2.41%
- 云鼎科技2022年第一季度营业总收入是多少?黄金股概念7月21日洛阳钼业领涨
- 甲烷概念共有多少支个股?力合科技5日内股价上涨6.56%