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各大类资产价格近期涨幅都较为明显

当下,全球资本市场都在密切关注接下来经济的复苏状况。近日,海富通基金公募权益投资总监周雪军表示:“随着海外疫情得到进一步控制,接下来全球经济的修复逐渐明确,因此各大类资产价格近期涨幅都较为明显。”

周雪军认为,从2020年第二季度开始国内经济就已经出现了较为明显的修复,各行业均恢复了活力,高端消费需求尤其旺盛,出口也较为旺盛。周雪军认为,至少到2021年二季度,国内出口或将继续维持增长,只是结构从消费品转向工业品,半成品的出口相对较好,而消费品出口的边际变化相对较弱。

“回归股市来看,总体上还是在进行复苏的交易。盘面上周期、制造类比较强势,偏消费类由于估值较贵出现了一些回调。但总体来看,货币回归正常化的幅度较小,并不会带来显著的估值下杀,核心资产不存在显著风险。”周雪军称。

因此,对于后期市场,周雪军认为整体还是存在机会,重点在于把握经济复苏的主线,进一步依靠“分子端”——即企业内生增长的力量。具体到板块上,周雪军认为周期制造、可选消费以及科技泛消费等值得关注,大金融板块也存在绝对收益的机会;近期涨幅落后的新能源车板块,周雪军则表示长线仍然看好,未来若出现回调则考虑慢慢加大布局。

至于未来的投资风险,周雪军则表示:“虽然当前货币政策没有出现显著转向,但如果未来通胀压力进一步加大、甚至超出预期,不排除央行会进一步收紧流动性,为过热的经济降温。但目前我们还没有看到这样的风险。”