2021年市场进入基本面和情绪面驱动的牛市第三阶段

“春节假期海外股市纷纷上涨，有助A股延续节前涨势，2021年市场进入基本面和情绪面驱动的牛市第三阶段。短期看好资源和金融类股票，2021年全年看好转型的科技+大众消费。”海通证券策略队在最新研报中如此表述。

可以看到，春节假期外围市场行情不断上扬，对于A股春节后的开盘必将带来积极影响，而2月份以来机构积极调研的绩优品种也备受市场的关注。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，2月份以来的8个交易日里，沪深两市共有96家上市公司接待了包括基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等在内的多家机构调研。

记者进一步统计发现，上述96家上市公司中，有36家公司期间累计接待参与调研的机构家数超过10家，新洁能、创业慧康、航天发展期间累计接待参与调研的机构家数均超过100家，分别达到273家、117家、110家，法兰泰克(99家)、前沿生物(89家)、富瀚微(89家)、一汽解放(61家)、诺德股份(58家)和伟星新材(50家)等6家公司期间也均受到50家及以上机构联袂调研。

良好的年报业绩预期向好或许是近期机构频繁调研的重要支撑。在上述月内被机构调研的96家公司中，截至2月17日，梦网科技、山东路桥、仲景食品、焦点科技、无锡银行、紫金银行等6家公司已披露了2020年年报业绩快报，这6家公司去年净利润全部实现同比增长，分别达到143.36%、92.68%、40.56%、12.19%、4.96%、1.76%。

同时，还有56家公司也披露了2020年年报业绩预告，有38家公司业绩预喜，占比67.86%。其中，理邦仪器、五矿稀土、海南发展、索通发展、华阳集团、乐心医疗、博杰股份、科华数据、瑞丰新材等9家公司均预计2020年全年净利润同比翻番。

前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，“假期海外股市普通上涨，而港股连续2个交易日大涨，恒生指数站上31000点，为A股开门红奠定良好的基础。节后资金重新回流，出现春季攻势的可能性比较大。现在A股市场逐步走向成熟，机构投资者的占比越来越高，从基本面出发去选择业绩优良的股票成为市场共识，建议关注年报业绩增长确定性较高的龙头股后市机会。”

值得一提的是，近期市场做多资金也纷纷涌入部分机构调研股抢筹，上述96只个股中，月内共有30只个股呈现大单资金净流入态势，其中，美锦能源、中泰化学、鲍斯股份最受追捧，期间累计大单资金净流入均超过1亿元，富瀚微、精工钢构、深南电路、伊之密、周大生、慈文传媒、天虹股份等7只个股期间累计大单资金净流入也均逾3000万元，京沪高铁、润建股份、中利集团、一汽解放、鲁阳节能、铜陵有色、无锡银行等7只个股期间也均获超千万元以上大单资金布局，这17只个股月内合计吸金12.75亿元，后市表现值得期待。

行业角度，上述月内获机构调研的96只个股主要扎堆在机械设备、化工、电子等三行业，涉及个股数量分别为14只、13只、10只。

对于节后的投资逻辑，国泰君安证券策略团队对《证券日报》记者表示，“春节假期全球主要股指普涨，全球齐涨助力开门红，A股维持3450点-3700点震荡格局。机构推荐四条主线：一是非抱团绩优蓝筹，尤其是高景气的全球定价周期品与中游制造业，推荐有色、石化、基化、机械;二是估值性价比高、筹码分布合理的行业，推荐医药、家具、酒店、旅游;三是预期充分调整，回归基本面增长，外需确定性较强的赛道，推荐电子、新能源;四是军工。”

粤开证券策略团队也表示，春节后重点关注即将召开的全国两会，提前布局两会行情。在配置方向上，关注业绩预期向好且估值处于较低区间的品种，中长期布局景气上行趋势较为明朗的品种，比如化工、新能源等。

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